“120 万买的房子，现在 50 万都卖不出去，可贷款还剩 80 多万，这日子没法过了！” 南昌一位业主的哭诉，道出了当下不少购房者的心酸与无奈。曾经被视为 “硬通货” 的房子，如今成了许多家庭的沉重负担，房价的大幅下跌让无数家庭面临资产缩水甚至 “负资产” 的困境，断供的阴影正悄然蔓延。

2019 年，南昌的这位业主掏空父母一生积蓄，再加上自己工作十年的存款，凑够 36 万首付，以 120 万的价格买下一套 100 平米的住房，每月需偿还 4000 元月供。可短短几年时间，同小区的房子挂牌价就跌到了 50 万出头，房子市值远低于剩余贷款本金。“继续还贷就是在填无底洞”，他的话语中满是绝望。

这样的案例并非个例。2025 年全国新增断供房已突破 30 万套，因断供被收回的房产总量超过 200 万套，同比增长 40%。国家金融监管局数据显示，2024 年全国商业银行房贷不良率已达 2.7%，较 2023 年上升 0.9 个百分点，北上广深等一线城市平均达 1.9%。曾经被认为最安全的资产，如今成了吞噬家庭现金流的 “怪兽”。贝壳研究院数据显示，2025 年重点城市二手房挂牌周期平均长达 210 天，较 2021 年的 65 天延长 223%，市场流动性几近冻结，业主想卖房止损都难。

房价暴跌为何会引发断供潮？背后是多重因素的交织作用。“负资产” 陷阱是重要原因之一。当房价跌幅超过首付比例，房产就从财富象征变成了债务枷锁。北京主城区房价较峰值回落 28.3%，深圳更是暴跌 42.1%，回归至 2015-2016 年水平。2021 年高位接盘的南昌业主，200 万买的房如今估值仅 150 万，未还贷款却还有几十万，形成 50 多万的负资产缺口。

收入缩水与就业不稳定也让不少家庭承压。2024 年全国城镇调查失业率在 5.0% 至 5.7% 之间徘徊，平均薪资增速仅 2.3%。即便房贷利率下降，许多家庭仍对未来收入能否支撑月供充满担忧。高杠杆购房也埋下了隐患，2024 年我国居民部门杠杆率高达 62.5%，房贷占比超 80%，35 岁以下年轻购房者中，78.3% 的人房贷支出占家庭月收入 40% 以上，远超 30% 的国际安全线。此外，房地产投资属性逆转，2024 年全国主要城市房屋租金收益率仅 1.8% 至 2.5%，远低于约 3.5% 的房贷利率，投资客纷纷选择断供止损。

面对断供潮，需要政府、金融机构与个人共同发力。对普通人而言，要守住月供不超过收入 40% 的底线。若房产在交通便利、配套成熟区域，可通过出租覆盖部分月供；郊区、三四线城市等非优质资产，需果断抛售，避免持续贬值；还可与银行协商降低利率或延期还贷，同时开拓副业增加收入。

房价的起伏波动，让人们开始重新审视房子与生活的关系。房子终究是生活的容器，而非全部。当房价下跌带来的阵痛逐渐散去，或许人们会更明白，家的温暖不在于房子的价值，而在于家人的陪伴与生活的本真。而当下，如何平稳度过这场房地产市场的调整期，是摆在每个人面前的现实课题。